投資者在“老師”指導(dǎo)下交易損失慘重 蒙頂山茶葉交易所遭質(zhì)疑

據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《天天315》報(bào)道，近期，投資者向《天天315》節(jié)目爆料，通過(guò)股票投資軟件的推銷員的介紹，在蒙頂山茶葉交易所進(jìn)行了茶葉現(xiàn)貨交易，并在喊話老師的指導(dǎo)下?lián)p失1萬(wàn)多元。這種所謂的現(xiàn)貨交易實(shí)際上是有杠桿，需要交納保證金的變相期貨。

四川的宋女士是一位股民，但她的收益并不理想。一天，她接到股票軟件推銷員的電話，向她推薦了一種茶葉現(xiàn)貨交易的投資渠道，這個(gè)平臺(tái)就是蒙頂山茶葉交易所。

宋女士說(shuō)：“他說(shuō)現(xiàn)在股票交易市場(chǎng)都不好，大家都虧錢，說(shuō)他知道有個(gè)平臺(tái)，是什么國(guó)家唯一許可的，讓我們開(kāi)戶，有個(gè)開(kāi)戶專員的QQ號(hào)給我們，然后就在QQ號(hào)上面?zhèn)魑覀兊纳矸葑C照片還有銀行卡照片，就這樣開(kāi)戶了。”

在所謂“老師”的幫助下，宋女士在蒙頂山茶葉交易所開(kāi)了戶，并且開(kāi)始交易。按照宋女士的說(shuō)法，她對(duì)于茶葉的行情一竅不通，所以只投資了幾千元試試水。不過(guò)，這幾千元可以放大5倍的杠桿。剛開(kāi)始的前三天，她每天都能有幾百元的盈利，這讓宋女士感覺(jué)不錯(cuò)。宋女士她的每一次買入和每一次賣出，也都是在所謂“老師”的指導(dǎo)下進(jìn)行的。

宋女士說(shuō)：“第一次我沒(méi)買，看他們確實(shí)有拉升，后面的兩三次都買了，但是我都是小金額的，出了幾千，就想看一下，反正幾千就賺個(gè)幾百塊錢。后來(lái)就是說(shuō)集體建倉(cāng)，看年前能不能把資金翻一半，大概有40%的利潤(rùn)。它確實(shí)漲了，不是讓全倉(cāng)進(jìn)，都是分批的，第一期兩三成倉(cāng)這樣子，資金少的有五成倉(cāng)。拉升很很快，到610的時(shí)候，他立馬把我們的群解散了，之前還有個(gè)直播，老師會(huì)在里面講課，也被關(guān)閉了，說(shuō)不讓我們出來(lái)，可能還會(huì)有拉升。”

三天后，宋女士再次關(guān)注她的茶葉交易時(shí)，交易盤出現(xiàn)了急跌的情況，迅速跌停，宋女士一天就損失了7000元。“喊話老師”立刻在QQ上提醒宋女士，要及時(shí)的補(bǔ)上保證金，不然自己的損失就會(huì)被平倉(cāng)。也就是說(shuō)，宋女士的賬戶中損失了7000元，她就要再補(bǔ)上7000元的保證金。

到了第二天，同樣的情況又重復(fù)上演。但喊話老師告訴她，不要著急，這是資金在試盤，后面還會(huì)有拉升，讓她一定把保證金補(bǔ)上，等待拉升。宋女士感覺(jué)苗頭不對(duì)，退出了交易，及時(shí)止損。最終損失了1萬(wàn)多元。

有人也許會(huì)有疑問(wèn)，為什么現(xiàn)貨交易會(huì)有杠桿？為什么還要繳納保證金避免平倉(cāng)？這是否是一種變相期貨交易呢？國(guó)家對(duì)此有沒(méi)有相關(guān)法律法規(guī)來(lái)管理？《天天315》節(jié)目曾經(jīng)專門做過(guò)《期貨打假在行動(dòng)》的專題節(jié)目。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)監(jiān)管干部楊岱旻對(duì)這個(gè)概念作出了解釋。他說(shuō)，“類期貨”不是一個(gè)法律的概念，所謂的“變相期貨”是指未經(jīng)國(guó)家主管部門的批準(zhǔn)，一些地方機(jī)構(gòu)、企業(yè)甚至一些個(gè)人在現(xiàn)貨批發(fā)市場(chǎng)擅自以現(xiàn)貨的名義，采用期貨市場(chǎng)的部分運(yùn)行機(jī)制，還有一些交易的方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。

楊岱旻表示，這些年來(lái)，這些“變相期貨”交易在各地現(xiàn)貨市場(chǎng)一直未能杜絕，甚至呈現(xiàn)出愈演愈烈的態(tài)勢(shì)。“變相期貨”交易對(duì)市場(chǎng)體系的健康穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)了巨大的危害，而且也引起了諸多的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。2012年，國(guó)務(wù)院關(guān)于修改《期貨交易管理?xiàng)l例》的決定公布。當(dāng)時(shí)國(guó)務(wù)院法制辦和證監(jiān)會(huì)的負(fù)責(zé)人就條例的修改有關(guān)問(wèn)題表示，這次修改的目的主要是為了適應(yīng)當(dāng)時(shí)的形勢(shì)，解決一些新問(wèn)題、新情況。因?yàn)楫?dāng)時(shí)一些地方性的交易場(chǎng)所以大宗商品現(xiàn)貨為名，以標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對(duì)象，采用集中競(jìng)價(jià)、電子撮合等集中交易方式進(jìn)行具有明顯期貨交易特征的交易活動(dòng)。這些交易活動(dòng)在市場(chǎng)開(kāi)辦，主體資格、交易規(guī)則、信息披露以及在風(fēng)險(xiǎn)防范這些方面缺乏統(tǒng)一的規(guī)范和要求，脫離了期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一監(jiān)管，存在嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和資金安全隱患，直接影響了社會(huì)穩(wěn)定，損害投資者利益，亟需進(jìn)行清理整頓。

楊岱旻說(shuō)，原條例雖然規(guī)定，禁止在國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易場(chǎng)所以外進(jìn)行期貨交易，禁止“變相期貨”交易，但是對(duì)什么是期貨交易缺乏明確的界定，而且原條例關(guān)于“變相期貨”交易的界定也不夠嚴(yán)謹(jǐn)，容易被市場(chǎng)所規(guī)避。修改之后的條例規(guī)定，期貨交易是指采用公開(kāi)的集中交易方式或者是國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)的其他交易方式進(jìn)行的，以期貨合約或者是期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動(dòng)。主要有兩個(gè)特征：第一，期貨交易的方式是公開(kāi)的集中交易方式。第二，期貨交易的標(biāo)的是標(biāo)準(zhǔn)化合約，具體就是有期貨合約和期權(quán)合約。當(dāng)時(shí)條例修改之后不對(duì)“變相期貨”交易再另做規(guī)定。其實(shí)刪除“變相期貨”這個(gè)定義實(shí)際是擴(kuò)大了打擊的范圍。

事實(shí)上，還有很多投資者和宋女士有相同的經(jīng)歷，有的甚至遭受了巨額損失。記者注意到，以“蒙頂山茶葉交易所”為關(guān)鍵詞在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行搜索，“被騙”、“蒙頂山交易所是否正規(guī)”等信息達(dá)到數(shù)千條。

蒙頂山茶交所究竟是否正規(guī)？有沒(méi)有相關(guān)資質(zhì)？為什么現(xiàn)貨交易會(huì)帶杠桿？這是否違規(guī)？帶著投資者的疑問(wèn)，記者致電“蒙頂山茶葉交易所”客服電話：

記者：“這是期貨交易還是現(xiàn)貨交易？”

蒙頂山茶交所客服：“我們是現(xiàn)貨交易。”

記者：“有杠桿的為什么還是現(xiàn)貨？”

蒙頂山茶交所客服：“如果你對(duì)這個(gè)服務(wù)商的身份有懷疑，你可以在他那邊開(kāi)戶了以后打電話過(guò)來(lái)，我們可以幫你核查你的帳戶是否屬于真實(shí)有效的。”

記者：“問(wèn)題是，到底是期貨還是現(xiàn)貨，為什么服務(wù)商跟我說(shuō)的是現(xiàn)貨，卻是有杠桿的？”

蒙頂山茶交所客服：“關(guān)于所有產(chǎn)品的交易規(guī)則或者是交易，因?yàn)椴煌a(chǎn)品之間的交易規(guī)則和明細(xì)不一樣，具體的制度請(qǐng)問(wèn)一下你的開(kāi)戶服務(wù)商好嗎，我們這邊提供不了相關(guān)的咨詢。”

記者：“你們這個(gè)交易所有資質(zhì)嗎？”

蒙頂山茶交所客服：“我們有資質(zhì)，我們所有的資質(zhì)你可以在工商局上面去查，百度上面也可以搜索得到，國(guó)家審查白名單，沒(méi)有任何問(wèn)題，你可以在網(wǎng)上搜索，我們是通過(guò)了部際聯(lián)合會(huì)議的。”

根據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》報(bào)道，蒙頂山茶交所官網(wǎng)顯示，這個(gè)平臺(tái)“是由國(guó)資控股，經(jīng)國(guó)家工商總局核名、證監(jiān)會(huì)牽頭的國(guó)務(wù)院24部委部際聯(lián)席會(huì)議驗(yàn)收保留的國(guó)內(nèi)唯一一家茶葉類大宗商品交易所”。但是，“24部委部際聯(lián)席會(huì)議驗(yàn)收保留的國(guó)內(nèi)唯一一家茶葉類大宗商品交易所”卻是2012年的舊聞了。記者發(fā)現(xiàn)，有不少詐騙案發(fā)生在省級(jí)交易平臺(tái)上，而且通常是在省級(jí)平臺(tái)的代理商那里產(chǎn)生的。這就不能讓人產(chǎn)生疑問(wèn)：即使在正規(guī)平臺(tái)上，也可能會(huì)被騙。是這樣嗎？北京大成律師事務(wù)所高級(jí)合伙人方曉濱說(shuō)，即使是在正規(guī)的省級(jí)平臺(tái)也會(huì)有詐騙行為存在。“即使在正規(guī)平臺(tái)上進(jìn)行交易也有上當(dāng)受騙的，而且這種騙局更有隱蔽性，因?yàn)槟切_子們打著正規(guī)平臺(tái)的幌子，更容易讓投資者上當(dāng)。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，千萬(wàn)不能以為到了所謂的省級(jí)平臺(tái)就沒(méi)危險(xiǎn)了，投資者一定要遠(yuǎn)離進(jìn)行集中交易標(biāo)準(zhǔn)化合約的商品現(xiàn)貨交易平臺(tái)，不能有在省級(jí)交易平臺(tái)上交易不會(huì)受騙這樣的一個(gè)思維定式。”

為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況，是否是監(jiān)管上存在真空地帶？楊岱旻表示，分塊監(jiān)管的體系，相關(guān)市場(chǎng)分屬于多個(gè)部委監(jiān)管，造成了監(jiān)管真空和監(jiān)管套利。另外，監(jiān)管力度應(yīng)該著重在投資者保護(hù)上。“一是分塊監(jiān)管的體系，相關(guān)的市場(chǎng)分屬于證監(jiān)會(huì)、人民銀行、商務(wù)部或者是各地方政府監(jiān)管，這些也是造成目前有一些交易場(chǎng)所的監(jiān)管真空、監(jiān)管套利一些問(wèn)題的原因。二是在監(jiān)管能力上，確實(shí)這些交易場(chǎng)所打著現(xiàn)貨之名，其實(shí)進(jìn)行了一些具有金融屬性的相關(guān)交易，可能在監(jiān)管的能力上存在一定的問(wèn)題，還有監(jiān)管的方向不太清晰。”楊岱旻說(shuō)到。

蒙頂山茶葉交易所，真交易還是假期貨？北京中簡(jiǎn)律師事務(wù)所律師胡曉以及財(cái)經(jīng)評(píng)論員林耘針對(duì)相關(guān)問(wèn)題做出了分析點(diǎn)評(píng)。

經(jīng)濟(jì)之聲：宋女士遭遇的蒙頂山茶葉交易所的現(xiàn)貨交易，是不是我們節(jié)目中說(shuō)的類期貨交易？也就是變相期貨交易？

林耘：“從這些年我們觀察來(lái)說(shuō)，確實(shí)是有很多‘打著擦邊球’或者說(shuō)‘踩過(guò)紅線’在做違規(guī)違法交易的情況。我是不能夠在沒(méi)有調(diào)查的情況之下去判斷這家交易所是什么狀況，但看起來(lái)它很成問(wèn)題。因?yàn)檎?guī)的交易所不是這么做的，沒(méi)有這么分散，在底下這么小的地方做這么小的品種，所以它的疑點(diǎn)非常大。從我接觸到的情況來(lái)看，上當(dāng)受騙的人真的非常多。很多情況就是跟你對(duì)賭，很多投資者既缺乏經(jīng)驗(yàn)又急著賺錢，所以一旦上了賊船基本上結(jié)局都很差。所以我覺(jué)得對(duì)于投資者來(lái)講，盡量不要去碰這些東西。”

經(jīng)濟(jì)之聲：其實(shí)期貨的品種有很多，哪些期貨是普通投資者可以觸碰的，哪些是不可觸碰的品種？

林耘：“絕對(duì)一點(diǎn)來(lái)講，我覺(jué)得一般投資者就不要去碰期貨，不管是大額的小額的，正規(guī)的還是不正規(guī)的，不碰是最好的自我保護(hù)。期貨的特點(diǎn)就是零和交易，這就使得它的風(fēng)險(xiǎn)特別大，一般的投資人特別不合適去參與。那它為什么會(huì)吸引到投資者？就是因?yàn)楸├?。所以人一定要戒掉這些貪念，不去碰這些東西就一招制敵了。我覺(jué)得一般的投資者有理財(cái)?shù)牧?xí)慣和要求很好，但是不要去碰這些邊緣的品種，不要超過(guò)自己的能力參與到這種高風(fēng)險(xiǎn)的投資。”

經(jīng)濟(jì)之聲：在記者的采訪過(guò)程中，蒙頂山茶交所的客服人員表示，關(guān)于交易的一切問(wèn)題他們都不解答，投資者只能去詢問(wèn)服務(wù)商。這里面有沒(méi)有交易所在推卸責(zé)任的情況？

胡曉：“這個(gè)案例，包括我們之前在網(wǎng)上看到的一些類似的案例，其實(shí)都是在打擦邊球的。就像今天這個(gè)案例，它是一個(gè)茶葉交易所，我注意到它應(yīng)該是一個(gè)現(xiàn)貨交易所，不是一個(gè)期貨交易所。現(xiàn)在這些騙子行騙，往往是拿著一個(gè)現(xiàn)貨交易所的資質(zhì)，但推行的是類期貨交易。我們?nèi)绻麖姆傻慕嵌热ヅ袛嗨遣皇窃诖虿吝吳?，是不是在做一些類期貨交易，可能還是要看它的一些形式特征。比如這個(gè)交易的目的到底是什么？我買的是貨物還是交易的是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化合約？是不是進(jìn)行了集中的交易？是不是有保證金的制度？如果這幾項(xiàng)制度都符合，那么它其實(shí)就類似于一個(gè)期貨交易了。關(guān)于期貨交易，證監(jiān)部門發(fā)過(guò)很多文，不管是《期貨交易管理?xiàng)l例》，還是《期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》等等，對(duì)于交易的場(chǎng)所、可以投資的主體以及交易所的目的都有非常明確的規(guī)定。

這個(gè)時(shí)候我們就要看是誰(shuí)在利用這樣一個(gè)現(xiàn)貨交易所來(lái)玩期貨交易，有可能是它的一個(gè)會(huì)員。從目前查處的這些刑事案例來(lái)看，往往是某一個(gè)會(huì)員在這里面有交易的席位，他自己去招了很多所謂的服務(wù)商，但這個(gè)服務(wù)商可能和交易所沒(méi)有什么勞務(wù)關(guān)系，而是和這個(gè)會(huì)員之間形成一種關(guān)系，然后他們拉來(lái)客戶進(jìn)行所謂的交易，而這種交易里面甚至有可能還涉及到坐莊和欺詐。這個(gè)時(shí)候這些會(huì)員有可能就觸犯了非法經(jīng)營(yíng)罪，因?yàn)樗麤](méi)有這樣的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，他的這些工作人員可能都沒(méi)有期貨的從業(yè)資格。這個(gè)時(shí)候我覺(jué)得可能同時(shí)觸犯非法經(jīng)營(yíng)還有詐騙罪。當(dāng)然，我們要根據(jù)具體的案情去做判斷，但從目前能夠看到的情況，往往是這樣的模式。”

經(jīng)濟(jì)之聲：如果真的是涉嫌非法經(jīng)營(yíng)，他可能會(huì)承擔(dān)怎樣的法律責(zé)任？

胡曉：“這是需要承擔(dān)刑事責(zé)任的，因?yàn)閷?duì)于這種非法經(jīng)營(yíng)，我們是有非法經(jīng)營(yíng)罪的，投資者可以向公安部門去報(bào)案，去追究他的責(zé)任，然后通過(guò)刑事非常手段，看能不能夠挽回相應(yīng)的一些投資損失。”

經(jīng)濟(jì)之聲：一個(gè)關(guān)鍵的細(xì)節(jié)是，很多投資者在進(jìn)行這種變相期貨交易之前，對(duì)于期貨交易都一竅不通。這時(shí)，“喊話老師”起到了關(guān)鍵的作用。“喊話老師”去執(zhí)導(dǎo)投資者進(jìn)行買入或者賣出。那么這個(gè)“喊話老師”在交易當(dāng)中是一個(gè)什么樣的角色？

林耘：“從他們內(nèi)部來(lái)講，可能認(rèn)為他是一個(gè)指導(dǎo)老師，另外他們可能在內(nèi)部認(rèn)為通過(guò)‘群狼戰(zhàn)術(shù)’能夠形成一個(gè)階段性的方向。但是從做法來(lái)講，這是嚴(yán)重違規(guī)的，因?yàn)檫@等于是群體操縱市場(chǎng)。另外，這背后他有可能跟你做對(duì)手交易，利用時(shí)間差或者方向差‘剪羊毛’。有這種做法，意味著這個(gè)場(chǎng)所肯定是非常不正規(guī)的，肯定是非常兇險(xiǎn)的。也只能說(shuō)這些投資人實(shí)在是缺乏經(jīng)驗(yàn)，不了解期貨市場(chǎng)交易當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)，特別是場(chǎng)外期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。”

經(jīng)濟(jì)之聲：對(duì)于這些證券投資類的咨詢?nèi)藛T，是否也是有從業(yè)門檻的？

胡曉：“期貨的執(zhí)業(yè)人員都應(yīng)該具備期貨從業(yè)人員的資質(zhì)，他是要去考資格證的，在內(nèi)部外部都有相應(yīng)很嚴(yán)格的規(guī)范。我要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)的是，就算他有這個(gè)‘證’，就算他是正規(guī)的執(zhí)業(yè)人員，也不代表他去做‘喊話老師’這個(gè)事就不違規(guī)。他帶著一堆人去買，去做這樣的事情，其實(shí)是涉嫌操縱證券市場(chǎng)的，肯定是屬于嚴(yán)重違規(guī)的行為。”

經(jīng)濟(jì)之聲：在這個(gè)案例中，消費(fèi)者明顯已經(jīng)虧損了。那么在這樣一個(gè)不正常的交易環(huán)境當(dāng)中，消費(fèi)者虧損的金額可不可以依據(jù)相關(guān)法律的規(guī)定來(lái)進(jìn)行維權(quán)？

胡曉：“具體到今天這個(gè)案例里，我個(gè)人建議盡快向公安部門報(bào)案，因?yàn)槲矣X(jué)得這些手法和它的表現(xiàn)形式其實(shí)挺明顯的，包括投進(jìn)去的錢也不能夠提現(xiàn)，包括這個(gè)‘喊話老師’的操縱，包括先讓你嘗嘗甜頭后期大量賠錢……最近這幾年，包括郵幣等等各種交易都是這樣一些手法，最后也都證明涉嫌詐騙。”