適度發(fā)展消費(fèi)金融有助于拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng) "買買買"需理性對(duì)待

購(gòu)物消費(fèi)用花唄、上京東打白條、銀聯(lián)信用卡刷遍全球……越來(lái)越多的消費(fèi)者正在通過(guò)這些消費(fèi)金融產(chǎn)品，享受著“先購(gòu)物后買單”的便利。不過(guò)，最近一兩年，校園貸亂象、消費(fèi)貸違規(guī)套現(xiàn)等負(fù)面消息不時(shí)傳出，再加上監(jiān)管部門頻頻重拳出擊，一些消費(fèi)者開始對(duì)消費(fèi)金融產(chǎn)生擔(dān)憂和懷疑，甚至將其視為洪水猛獸。消費(fèi)金融果真如此可怕嗎？

北京青年報(bào)記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，眾多業(yè)內(nèi)人士和專家已達(dá)成共識(shí)，消費(fèi)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素，發(fā)展消費(fèi)金融是消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展的有效支撐與保障。因此大家要理性客觀地看待消費(fèi)金融，在堅(jiān)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)底線、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控的前提下，消費(fèi)金融一定會(huì)為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮積極作用。

國(guó)家接連出臺(tái)政策鼓勵(lì)發(fā)展消費(fèi)金融

近幾個(gè)月來(lái)，國(guó)家接連出臺(tái)政策促銷費(fèi)，都提到了鼓勵(lì)發(fā)展消費(fèi)金融。8月18日，銀保監(jiān)會(huì)在其官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》。通知明確提出，要積極發(fā)展消費(fèi)金融，增強(qiáng)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用。適應(yīng)多樣化多層次消費(fèi)需求，提供和改進(jìn)差異化金融產(chǎn)品與服務(wù)。支持發(fā)展消費(fèi)信貸，滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的美好生活需要。

9月20日國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制 進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見》也要求，進(jìn)一步提升金融對(duì)促進(jìn)消費(fèi)的支持作用，鼓勵(lì)消費(fèi)金融創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展消費(fèi)信貸，把握好保持居民合理杠桿水平與消費(fèi)信貸合理增長(zhǎng)的關(guān)系。

10月11日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制實(shí)施方案(2018-2020年)》，要求優(yōu)化促進(jìn)居民消費(fèi)的配套保障。其中要求，在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)、保持居民合理杠桿水平的前提下，加快消費(fèi)信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新，加大對(duì)重點(diǎn)消費(fèi)領(lǐng)域的支持力度，不斷提升消費(fèi)金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。

消費(fèi)金融對(duì)于促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)有較大發(fā)揮空間

消費(fèi)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的“壓艙石”，已成推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的“主力軍”。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率自2015年以來(lái)已連續(xù)三年保持在50%以上。

日前出席世界銀行秋季年會(huì)期間，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱也談到，從宏觀數(shù)據(jù)來(lái)看，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是增加的，今年上半年，最終消費(fèi)支出對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率是78%，比資本形成高47個(gè)百分點(diǎn)，同比提高14%。“目前GDP增長(zhǎng)中，內(nèi)需的貢獻(xiàn)是最大的，內(nèi)需中消費(fèi)的比例又是最大的。”

業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)方面，消費(fèi)金融有較大的發(fā)展空間。民生信托消費(fèi)金融總部副總裁李萬(wàn)全介紹，消費(fèi)金融一般指為具有消費(fèi)屬性的產(chǎn)品或服務(wù)提供資金融通服務(wù)，主要形式為消費(fèi)貸款。

清華大學(xué)中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)研究中心發(fā)布的《2017中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》報(bào)告就指出，消費(fèi)金融將成為助力中國(guó)消費(fèi)進(jìn)一步增長(zhǎng)和升級(jí)的抓手，并對(duì)整體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生促進(jìn)作用。中心研究員張鵬表示，消費(fèi)金融使得金融產(chǎn)品和服務(wù)從政府、企業(yè)延伸至居民日常消費(fèi)，從居民房產(chǎn)、汽車和耐用品消費(fèi)拓展至日常消費(fèi)品、旅游、教育和文化等領(lǐng)域，這種變化讓消費(fèi)金融逐步成為嫁接中國(guó)龐大消費(fèi)市場(chǎng)和供給的橋梁。

中郵消費(fèi)金融有限公司總經(jīng)理余紅永也認(rèn)為，消費(fèi)金融能夠有力推動(dòng)居民個(gè)人的消費(fèi)升級(jí)。在人們對(duì)未來(lái)收入有穩(wěn)定預(yù)期的情況下，不必單單依靠當(dāng)期收入或儲(chǔ)蓄存款去消費(fèi)，而能借助消費(fèi)金融提前消費(fèi)，提高生活質(zhì)量。此外，消費(fèi)金融也滿足了廣大中低端客群對(duì)美好生活的需要，能夠促進(jìn)他們的消費(fèi)結(jié)構(gòu)從生存型消費(fèi)向發(fā)展型消費(fèi)轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而提高生活水平。

從央行發(fā)布的信貸數(shù)據(jù)來(lái)看，自2015年以來(lái)，消費(fèi)貸款成為我國(guó)居民貸款增長(zhǎng)的主要原因，從2015年1月的15.7萬(wàn)億元增加到2018年5月的33.9萬(wàn)億元，增幅達(dá)116%。

消費(fèi)貸款規(guī)模迅速擴(kuò)大的同時(shí)，消費(fèi)貸款的結(jié)構(gòu)也在逐漸改善。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)消費(fèi)貸款中房貸和消費(fèi)貸的比重分別為48%和28%左右。而從整體看，近5年我國(guó)消費(fèi)貸款中75%為房貸，消費(fèi)貸占比約16%。但2017年以來(lái)，短期消費(fèi)貸款增速快速走高，而以涉房貸款為主的中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款增速明顯回落，目前，短期消費(fèi)貸款占總消費(fèi)貸款的占比還在持續(xù)上升。

中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛曾預(yù)測(cè)，未來(lái)隨著消費(fèi)市場(chǎng)和金融產(chǎn)品的發(fā)展、升級(jí)，我國(guó)消費(fèi)信貸的規(guī)模到2020年可超過(guò)12萬(wàn)億元。

消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者都需提高責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

不過(guò)也要看到，在助推百姓消費(fèi)的同時(shí)，消費(fèi)金融市場(chǎng)也存在參與機(jī)構(gòu)眾多、魚龍混雜、對(duì)貸款人資質(zhì)審核不嚴(yán)、款額用途監(jiān)管不到位等問(wèn)題。此外，部分借款人非理性消費(fèi)和借貸，使得消費(fèi)貸穿上馬甲搖身變成“首付貸”“投資貸”，滋生潛在風(fēng)險(xiǎn)。

“不同消費(fèi)平臺(tái)服務(wù)的人群不一樣，面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同。一般情況下，平臺(tái)風(fēng)控能力不足，消費(fèi)場(chǎng)景缺失，會(huì)選擇用過(guò)高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，這樣做的后果就會(huì)滋生循環(huán)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)多頭借貸、借新還舊問(wèn)題和不合適的催收手段。”交通銀行發(fā)展研究部高級(jí)研究員何飛分析。

何飛建議可借鑒國(guó)外一些經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化監(jiān)管，加強(qiáng)立法和市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制。特別是著重考慮準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、持牌經(jīng)營(yíng)、利率上限設(shè)定、貸款用途限定、平臺(tái)退出方式等。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，還要加快誠(chéng)信社會(huì)建設(shè)與個(gè)人征信體系完善。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、中國(guó)社科院金融研究所所長(zhǎng)助理?xiàng)顫齽t認(rèn)為，消費(fèi)金融要兼顧商業(yè)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任。“消費(fèi)金融要從被動(dòng)向主動(dòng)轉(zhuǎn)變，即從市場(chǎng)有什么消費(fèi)需求就提供什么金融產(chǎn)品，變成引導(dǎo)服務(wù)實(shí)體，通過(guò)創(chuàng)新支持理性消費(fèi)、健康消費(fèi)，金融不僅要掙錢，有商業(yè)責(zé)任，還要強(qiáng)調(diào)社會(huì)責(zé)任，這是整個(gè)行業(yè)需要思考的問(wèn)題。”

為了幫助用戶更好地進(jìn)行自我管理，10月18日，花唄正式上線了“額度管理”功能，用戶可以根據(jù)自身實(shí)際需求、自主調(diào)整自己的花唄額度。螞蟻金服花唄事業(yè)群總經(jīng)理邵文瀾介紹，除了以產(chǎn)品功能的形式幫助用戶合理消費(fèi)之外，螞蟻金服正通過(guò)與媒體志愿者合作“金融消費(fèi)者保護(hù)計(jì)劃”，幫助用戶豐富金融消費(fèi)知識(shí)、提高安全意識(shí)。

專家普遍認(rèn)為，對(duì)消費(fèi)者個(gè)人而言，也要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼建議，居民個(gè)人而言，應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)能力，合理借貸，控制杠桿。一般來(lái)講，每月還貸總支出應(yīng)控制在家庭收入的一半以下，最好別超過(guò)1/3。

專家觀點(diǎn)：應(yīng)提倡理性消費(fèi)

耶魯大學(xué)陳志武教授認(rèn)為，年輕時(shí)候，最重要的事情是為自己未來(lái)打基礎(chǔ)、為自己未來(lái)做投資。讓年輕人借錢花，雖然月供壓力沒(méi)人喜歡，但可以激發(fā)年輕人奮發(fā)向上、積極工作。

陳志武認(rèn)為，由于原來(lái)缺乏金融市場(chǎng)，所以在中國(guó)經(jīng)常出現(xiàn)各路親友為年輕人出資，幫他蓋房、成家。由此帶來(lái)的是扯不完的親戚關(guān)系、理不清的家族矛盾，更糟糕的是培養(yǎng)了很多靠“免費(fèi)午餐”度日的懶漢。如果是讓年輕人適度增加一些經(jīng)濟(jì)壓力，可以激發(fā)他們個(gè)人奮發(fā)向上、積極投入工作。

針對(duì)社會(huì)上對(duì)消費(fèi)金融的一些異議，陳志武的觀點(diǎn)是，如果一百萬(wàn)人借款消費(fèi)，1%的壞賬率也會(huì)導(dǎo)致1萬(wàn)人面對(duì)困局。但是，不應(yīng)該只看到這1萬(wàn)人的遭遇而忽視其他99萬(wàn)人得到的好處?？墒?，歷史上對(duì)借貸消費(fèi)的道義指責(zé)偏偏又基于這1%的故事。“是否能抵擋誘惑是消費(fèi)者的事情。

如果一個(gè)人過(guò)度借貸消費(fèi)，他應(yīng)該承擔(dān)主要責(zé)任，而不能把責(zé)任主要?dú)w結(jié)到放貸方。如果張三明確知道自己無(wú)能力還債而還要借，那么他比放貸方更應(yīng)該受到譴責(zé)。可是，實(shí)際中，社會(huì)更會(huì)指責(zé)放貸方。”